Marruecos impulsa la transformación de su sistema tributario con la nueva Ley de Finanzas 2026, que introduce cambios en el Impuesto sobre Sociedades, el IVA, el Impuesto sobre la Renta y los derechos de registro. La normativa se enmarca en la aplicación de la Ley Marco 69-19 de Reforma Fiscal de Marruecos, con el objetivo de modernizar la fiscalidad del país y mejorar la eficiencia del sistema tributario.
La reforma se centra en varios objetivos, entre ellos la simplificación del sistema fiscal – transparente y competitivo - , la ampliación de la base imponible (es decir, la cantidad sobre la que se calcula un impuesto) y el refuerzo de los mecanismos de control. Se introducen ajustes técnicos y nuevas obligaciones que afectan a distintos sectores de actividad.
En el ámbito del Impuesto sobre Sociedades, la ley incorpora varias precisiones sectoriales. Entre las que destaca la exclusión del tipo del 40% para las instituciones de microfinanzas que se transformen en sociedades durante sus cinco primeros ejercicios fiscales, con el objetivo de facilitar una transformación hacia estructuras empresariales más formalizadas.
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La normativa también detalla una exención fiscal quinquenal aplicable a las sociedades deportivas y amplía las obligaciones declarativas para los ingresos procedentes del alquiler inmobiliario obtenidos por entidades no residentes sin establecimiento permanente en Marruecos. Vemos un objetivo firme de controlar las rentas generadas por inversores extranjeros y estructuras internacionales.
Principales medidas fiscales de la Ley de Finanzas 2026 en Marruecos
| Ámbito fiscal | Medida principal | Entrada en vigor / vigencia | Impacto para empresas |
|---|---|---|---|
| Impuesto sobre Sociedades | Exclusión del tipo del 40% para instituciones de microfinanzas transformadas en sociedades | Primeros 5 ejercicios fiscales | Facilita la formalización y expansión de entidades de microfinanzas |
| Sociedades deportivas | Exención fiscal específica | Hasta 2030 | Incentivo al desarrollo del deporte profesional |
| Rentas inmobiliarias de no residentes | Ampliación de obligaciones declarativas | 2026 | Mayor control sobre ingresos de inversores extranjeros |
| Ganancias de capital mobiliario (IR) | Nuevo sistema de liquidación del impuesto | Pago en 30 días | Mayor trazabilidad en inversiones financieras |
| Alquileres profesionales | Nueva retención en la fuente del 5% | Julio de 2026 | Incrementa el control fiscal sobre arrendamientos comerciales |
| IVA sectorial | Exenciones para insumos agrícolas y productos sanitarios | Temporal | Reduce costes para sectores estratégicos |
| IVA en residuos y metales | Autoliquidación obligatoria por empresas industriales | 2026 | Refuerza la lucha contra el fraude en sectores sensibles |
| Derechos de registro | Nuevo derecho del 0,1% para contratos públicos | 2026 | Incrementa la recaudación en operaciones públicas |
| Transmisiones inmobiliarias | Recargo adicional del 2% si no se usan medios de pago trazables | 1 julio 2026 | Combate el uso de efectivo y el fraude |
| Solidaridad fiscal | Prórroga de la contribución social | Hasta 2028 | Mantiene mecanismos redistributivos |
Cambios en el IR y mayor control sobre operaciones financieras
La reforma introduce modificaciones en el Impuesto sobre la Renta, especialmente en las ganancias de capital mobiliario. A partir de ahora, la liquidación del impuesto correspondiente deberá efectuarse en un plazo de 30 días, lo que busca acelerar la recaudación y mejorar la trazabilidad de las operaciones financieras.
Se prevé una actualización de las deducciones por cargas familiares, y se introducen ajustes que afectan a expatriados y directivos extranjeros con inversiones en el país.
IVA y fiscalización de sectores sensibles
En materia de IVA, sobre todo para el control donde existen prácticas informales, la Ley de Finanzas 2026 incluye exenciones temporales para determinados insumos agrícolas y productos sanitarios. También se establece una exención específica para las sociedades deportivas que se mantendrá hasta 2030.
Entre las nuevas medidas de control figura la obligación de autoliquidación del IVA en determinadas operaciones de compra de residuos y metales por parte de empresas industriales, con el objetivo de que esta medida refuerce la fiscalización donde existe un alto riesgo de fraude.
Nuevas reglas para las operaciones inmobiliarias
La normativa también introduce cambios en los derechos de registro. Entre ellos figura la creación de un derecho del 0,1% para determinados contratos públicos y una nueva retención en la fuente del 5% en alquileres profesionales.
Además, a partir del 1 de julio de 2026 se aplicará un recargo adicional del 2% en las operaciones inmobiliarias realizadas sin medios de pago trazables. La medida busca limitar el uso de efectivo en el mercado inmobiliario y luchar para eliminar el fraude fiscal.
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Impacto para multinacionales y filiales locales
Para las multinacionales, la reforma refuerza el marco de cumplimiento fiscal y aumenta la presión sobre las estructuras internacionales que generan ingresos en Marruecos. La ampliación de obligaciones declarativas para entidades no residentes en el país y una mayor trazabilidad en las operaciones financieras obligarán a muchas compañías a revisar sus estructuras fiscales.
Se refuerzan los mecanismos sobre la retención de origen y de posibles auditorías fiscales simultáneas para aumentar la capacidad de supervisión de la administración tributaria, lo que exige una mayor adaptación en materia.
Para las filiales locales y empresas nacionales, las medidas traen consigo nuevos incentivos y nuevas exigencias. Las exenciones sectoriales, la simplificación de procedimientos y facilitar las formalidades en determinadas actividades para ayudar a la integración de empresas en la economía formal. Sin olvidar que, dentro de estas medidas, encontramos un aumento de los controles en lo que se exige una correcta trazabilidad de los pagos para fiscalización más estricta de sus operaciones.
Es decir, esta reforma se centra en el aumento de obligaciones declarativas, en la trazabilidad de pagos y en el refuerzo del control fiscal para las multinacionales.
Por parte, de las sociedades nacionales, las medidas combinan incentivos sectoriales con mayor fiscalización de operaciones, especialmente en sectores inmobiliarios, industriales y financieros.
Con estas reformas, Marruecos busca consolidar en una plataforma regional más amplia para la inversión y el comercio, aunque esta actualización de ley implica mayor exigencia regulatoria para las empresas que operan en el país, tanto locales como internacionales.
